Yarar daveti: Metropolitan Commercial Bank istikrarlı 4. çeyrek ve 2023 mali yılı sonuçları bildirdi

Metropolitan Commercial Bank (MCB) dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamına ait mali sonuçlarını açıklayarak bankacılık bölümündeki aksiliklere karşı dayanıklılığını ortaya koydu. Bankanın tüm yıl pay başına yararı 6,91 dolar olurken, yılsonu pay başına defter kıymeti 58,69 dolar olarak gerçekleşti. MCB, kredi büyümesi ve çekirdek mevduatların takviyesiyle net faiz marjı (NIM) artışını 2024 yılına kadar sürdürmeye hazırlanıyor.

Bankanın B2C fintech segmentinden çıkma kararı, fiyat gelirlerini etkileyecek lakin 2024 görünümünü değerli ölçüde değiştirmeyecek kıymetli bir gelişmedir. MCB’nin odağı, B2B ve GPG iş kollarını güçlendirmeye kayacak ve yıl için temel faiz dışı masraflarda %10-12’lik bir artış bekleniyor.

Banka, iki yıl içinde iddiası maliyeti 9,5 milyon dolar olan bir temel bankacılık modernizasyon projesi yürütmektedir. İki faiz artırımı öngören MCB, 2024 yılında NIM’de yaklaşık 20 baz puanlık bir artış öngörüyor ve efektif vergi oranının %31 civarında olacağını varsayım ediyor.

Önemli Çıkarımlar

• MCB, 2023 yılı sonunda tüm yıl için 6,91 $ EPS ve 58,69 $ pay başına defter pahası bildirdi.
• Banka, düzenleyici zorluklar nedeniyle B2C fintech işinden çıkmayı planlıyor ve bunun 2024 sonuçları üzerinde en az tesiri olacak.
• MCB, kredi büyümesinin öncelikle mevduat büyümesi ile finanse edilmesini beklemekte ve borçlanmaları azaltmayı hedeflemektedir.
• Temel bankacılık modernizasyon teşebbüsü devam etmekte olup, 24 ay boyunca yaklaşık 9,5 milyon dolara mal olacaktır.
• Banka, 2024 yılında yaklaşık 20 baz puanlık bir NIM artışı ve yaklaşık %31’lik bir efektif vergi oranı öngörmektedir.

Şirket Görünümü

• MCB, 2024 yılında kredi büyümesi ve çekirdek mevduatlarla desteklenen NIM artışının devam etmesini beklemektedir.
• Bankanın B2B işindeki boru çizgisi güçlüdür ve GPG iş kolunu büyütmeye odaklanmaktadır.
• Toplam çekirdek faiz dışı masraflarda 2024 yılı için %10-12 oranında bir artış beklenmektedir.

Ayı Açısından Değerli Noktalar

• B2C fintech işinden çıkmak, 2024 yılında 5-6 milyon dolarlık bir kayıp olacağı varsayım edilen fiyat gelirini etkileyecektir.
• Banka, çok aileli bir krediyle ilgili bir keze mahsus bir sorun yaşadı ve bu sorun ele alınıyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• MCB, son 24 ayda kripto ile ilgili mevduatlarda 1,5 milyar doları değiştirdi ve 2024 yılında 250 milyon dolarlık mevduatla ilgili bir olay beklemiyor.
• Banka, GPG müşterilerinin tesiriyle faiz getirmeyen mevduatlarda mütevazı bir büyüme görüyor.

Kaçırılanlar

• Genel olarak istikrarlı bir performans sergilemesine karşın banka, çok aileli bir krediyle ilgili tek seferlik bir kredi sorunu olduğunu kabul etti.

Soru ve Karşılıklarda Öne Çıkanlar

• Bankanın muhafazakar varsayımı, Federal Rezerv’in faiz indirimlerine karşılık olarak %65 beta olup, türevler hariç %75’e çıkma potansiyeli bulunmaktadır.
• Projeyle ilgili maliyetler nedeniyle 2024 yılında masraflarda kıymetli bir artış beklenmektedir.

Sonuç olarak, MCB’nin yarar daveti, gelecekteki büyüme için yer hazırlarken mevcut finansal ortamın karmaşıklıklarında gezinen bir banka ortaya koydu. İş odağındaki stratejik değişimler ve modernizasyon gayretleriyle MCB, önümüzdeki yıl da muvaffakiyetini sürdürmek için kendini konumlandırıyor.

InvestingPro Insights

Metropolitan Commercial Bank (MCB), son mali sonuçlarına da yansıdığı üzere sahiden de dayanıklılık gösterdi. Bankanın performansını ve görünümünü daha derinlemesine incelediğimizde, InvestingPro bilgilerinden ve ipuçlarından ek bilgiler edinebiliriz. MCB’nin piyasa bedeli 541,96 milyon dolar üzere güçlü bir düzeyde bulunuyor ve bu da güçlü bir piyasa varlığına işaret ediyor. Bankanın 6,92 olan F/K oranı, yakın vadeli kar büyümesi göz önünde bulundurulduğunda pay senedinin kıymetinin düşük olabileceğini gösteriyor – bu durum, bankanın 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 7,04 olan düşük düzeltilmiş F/K oranı ile pekiştiriliyor.

Bir InvestingPro İpucu, payın geçtiğimiz hafta değerli bir düşüş yaşadığına ve 1 haftalık fiyat toplam getirisinin -%7,81 olduğuna dikkat çekiyor. Bu kısa vadeli dalgalanma, MCB’nin %38,79’luk bir fiyat toplam getirisi gördüğü son üç aydaki güçlü getiri ile tezat oluşturuyor. Analistler bankanın son devirdeki performansını dikkate aldı ve iki analist önümüzdeki devir için çıkarlarını aşağı istikametli revize etti – MCB’nin gelecekteki kar potansiyelini düşünen yatırımcılar için çok kıymetli olabilecek bir bilgi.

InvestingPro ayrıyeten MCB’nin şu anda düşük bir çıkar katsayısıyla süreç gördüğünü ve zayıf brüt kar marjlarına sahip olduğunu vurguluyor. Buna karşın analistler, bankanın son on iki aydaki kârlılığının da desteklediği bir görüşle, şirketin bu yıl kârlı olacağını kestirim ediyor.

MCB’nin finansal sıhhati ve yatırım potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro ek ipuçları sunuyor. MCB için InvestingPro platformu üzerinden erişilebilecek 9 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu ipuçları şirketin finansalları, piyasa performansı ve gelecekteki görünümü hakkında kapsamlı bir tahlil sunuyor.

Yeni yıldan en güzel biçimde yararlanmak için InvestingPro aboneliği %50’ye varan indirimle özel bir indirime girdi. Yatırım araştırmalarını genişletmek isteyenler, 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24 kupon kodunu yahut 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY241 kupon kodunu kullanabilir. Bu teklif, MCB’nin mevcut piyasa dinamikleri ve platformda bulunan pahalı içgörüler göz önüne alındığında bilhassa yararlı olabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.

Kaynak: Investing TR