Çıkar daveti: HEICO 4. çeyrek satışlarında rekor kırdı, 2024 mali yılında güçlü büyüme planlıyor

Önde gelen bir havacılık ve elektronik üretim şirketi olan HEICO Corporation (NYSE: HEI), 2023 mali yılının dördüncü çeyreği için rekor konsolide net satışlar bildirdi. Geçen yılın birebir devrine nazaran satışlardaki %54’lük artış, ticari havacılık eser ve hizmetlerine yönelik artan talebin yanı sıra son satın almaların katkılarına bağlandı. Uçuş Dayanak Kümesi’nin satışları %74 artışla 601,7 milyon dolara, Elektronik Teknolojileri Kümesi’nin satışları ise %28 artışla 342,5 milyon dolara ulaştı. Wencor satın alımından kaynaklanan ve net geliri yaklaşık 13,6 milyon dolar azaltan satın alma maliyetlerine karşın, şirketin net borcunun FAVÖK’e oranı 3,04x olarak gerçekleşti. İleriye dönük olarak HEICO, 2024 mali yılında entegrasyon, yeni eser geliştirme ve pazar penetrasyonuna odaklanarak, finansal esnekliğini ve dayanıklılığını koruyarak kısımları genelinde satış büyümesini sürdürmeyi öngörüyor.

Önemli Çıkarımlar

• Güçlü talep ve satın almalar sayesinde 4. çeyrek net satışları bir evvelki yılın birebir devrine nazaran %54 artarak rekor kırdı.
• Uçuş Takviye Kümesi’nin satışları 601,7 milyon $’a, Elektronik Teknolojileri Kümesi’nin satışları ise 342,5 milyon $’a ulaştı.
• Wencor satın alma maliyetleri net geliri 13,6 milyon dolar etkiledi.
• Net borcun FAVÖK’e oranı satın almalar için yapılan borçlanmalar nedeniyle 3,04x oldu.
• Şirket 2024 mali yılında entegrasyon, eser geliştirme ve pazar penetrasyonuna odaklanarak her iki kümede da satış büyümesi bekliyor.
• Şirket, materyal ve personellik maliyetleri üzerindeki enflasyonist baskıları yönetmeyi planlıyor.

Şirket Görünümü

• HEICO, 2024 mali yılı için hem Uçuş Takviye Kümesi hem de Elektronik Teknolojileri Kümesi’nde net satış büyümesi öngörmektedir.
• Enflasyon, gereç ve personellik maliyetlerini artırabilir.
• Wencor’un entegrasyonu, yeni eser geliştirme ve pazar penetrasyonu temel odak alanlarıdır.
• Araştırma ve geliştirme yatırımlarına ve stratejik satın almalara yönelik muhafazakâr bir yaklaşımla faaliyet marjları sağlıklı kalmaya devam etmektedir.

Ayı Açısından Kıymetli Noktalar

• Satın alma maliyetleri ve kurala bağlı bedel iptali net geliri ve faaliyet marjlarını olumsuz etkilemiştir.
• Enflasyonist baskılar materyal ve personellik maliyetlerini artırabilir.
• Organik büyüme yavaşlayabilir, fakat satın alma gelirlerinin güçlü kalması bekleniyor.

Yükselen Kıymetli Noktalar

• Ticari havacılık eser ve hizmetlerine yönelik güçlü talep.
• İşçilik ve gereç maliyetlerindeki artışı dengelemek için başarılı fiyat ayarlamaları.
• Özellikle Wencor ile gelecekteki işbirlikleri ve projeler konusunda optimistlik.
• Güçlü defter-fatura oranı ile savunma dalı için olumlu görünüm.

Kaçırılanlar

• Bir evvelki yılın koşula bağlı bedel iptalinden elde edilen 3 milyon dolarlık kar tekrarlanmamış ve marjları etkilemiştir.
• Exxelia’nın performansı beklentileri karşıladı lakin öteki ETG segmentlerine nazaran daha düşük marjlar elde edildi.

Soru ve Karşılıklarda Öne Çıkanlar

• Yöneticiler şirketin kültürüne ve nakit akışına duydukları inancı lisana getirerek cari yıl için kârlılıkta %15-20 büyüme öngörüyor.
• Yönetimin derinliği ve merkezi olmayan karar alma süreci itimat artırıcı ögeler olarak gösterildi.
• Şirket daha küçük satın almalara odaklanmayı ve borç ödemeye öncelik vermeyi planlıyor.
• Tedarik zincirinin 2024 yılında olağanlaşması bekleniyor.
• Faiz maliyetleri, vergiler ve maddi olmayan duran varlık amortismanı %20-21 vergi oranının korunması maksadıyla tartışıldı.
• GTF motorlu uçakların iş üzerindeki tesirinin HEICO için değerli olmadığı düşünüldü.

HEICO Corporation’ın çıkar daveti, satın almalar ve eser geliştirme yoluyla büyümeye stratejik olarak odaklanan, güçlü piyasa şartlarından yararlanan bir şirket ortaya koydu. Satın alma maliyetleri ve potansiyel enflasyonist baskıların yarattığı zorluklara karşın, şirketin mali sıhhati ve 2024 mali yılı için optimist kestirimleri, dinamik bir global pazardaki esnekliğini ve ahenk yeteneğini yansıtmaktadır. Finansal gücünü müdafaaya ve sağlam kültüründen yararlanmaya kararlı olan HEICO, havacılık ve elektronik dallarının geleceğine istikamet vermek için uygun bir pozisyona sahip görünüyor.

InvestingPro İçgörüleri

HEICO Corporation’ın güçlü performansı ve stratejik büyüme teşebbüsleri, temel finansal ölçümler ve içgörülerle vurgulanmaktadır. InvestingPro datalarına nazaran şirket, havacılık ve elektronik dallarındaki kıymetli varlığını yansıtan 24,6 milyar dolarlık bir piyasa bedeline sahiptir. F/K oranının 48,02 üzere yüksek bir düzeyde olması, primli süreç görmesine karşın yatırımcıların HEICO’nun gelecekteki yarar potansiyeline güvendiğini gösteriyor olabilir.

InvestingPro İpuçları, HEICO’nun yüksek çıkar kalitesinin, net geliri aşan özgür nakit akışının ve kayda paha bir gelir artışı ivmesinin altını çiziyor. Bu ögeler, şirketin nakit yaratma ve faaliyetlerine yine yatırım yapma kabiliyetine bakan yatırımcılar için çok kıymetlidir. Ayrıyeten şirket, pay başına çıkarını istikrarlı bir formda artırarak ve temettü ödemelerini 48 yıl üst üste sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiştir ve 2023’ün 3. çeyreği prestijiyle son on iki ayda %11,11 temettü artışı sağlamıştır.

Daha fazla bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro, HEICO hakkında ek ipuçları sunarak yatırılan sermayenin yüksek getirisi, analistlerin cari yıldaki satış büyümesi beklentisi ve son beş yıldaki güçlü getiri üzere konuları ortaya koyuyor. InvestingPro aboneliğinin %60’a varan indirimlerle sunulduğu özel Siber Pazartesi indirimi sayesinde yatırımcılar bu bedelli ipuçlarına ve daha fazlasına erişebilir. sfy23 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirimle yatırım stratejinizi geliştirme fırsatını kaçırmayın.

HEICO için listelenen toplam 20 InvestingPro İpucu, yatırımcılara şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.

Kaynak: Investing TR