Yarar görüşmesi: Eaton 4. çeyrekte rekor kırdı, 2024’te güçlü büyüme hedefliyor

Yarar görüşmesi: Eaton 4. çeyrekte rekor kırdı, 2024’te güçlü büyüme hedefliyor

Eaton Corporation (ETN), tüm vakitlerin en yüksek düzeltilmiş pay başına yararını (EPS) 2,55 $ ve tüm yıl rekorunu 9,12 $ olarak elde ederek güçlü dördüncü çeyrek sonuçları bildirdi. Şirketin 4. çeyrek marjları %22,8’e ulaşarak beklentilerini aştı ve artan marjlar %42 oldu.

İleriye bakıldığında, Eaton 2024 yılı için güçlü organik büyüme, düzeltilmiş EPS’de çift haneli artışlar ve kıymetli nakit akışı öngörüyor. Ayrıyeten, 375 milyon dolara mal olması beklenen lakin 325 milyon dolar yarar sağlayacak olan verimliliği artırmayı amaçlayan çok yıllı bir yine yapılandırma programı açıkladılar.

Eaton’ın Electrical Americas ve Aerospace segmentleri rekor satış ve kar elde ederken, eMobility iş kolunda %19’luk kayda kıymet bir satış artışı görüldü.

Önemli Çıkarımlar

  • Eaton rekor seviyede 4. çeyrek ve tüm yıl düzeltilmiş EPS elde etti.
  • 4. çeyrek marjları %22,8 ile beklentileri aştı.
  • Şirket 2024 yılında organik büyüme ve çift haneli EPS artışı öngörmektedir.
  • Çok yıllı bir yine yapılandırma programının kıymetli yararlar sağlaması bekleniyor.
  • Elektrikli Amerika, Havacılık ve Uzay ve eMobilite segmentlerinde rekor performans.
  • Güçlü birikim kapsamı 2025’e kadar büyüme kestirimlerini desteklemektedir.
  • Önemli alanlarda büyümeyi desteklemek için değerli yatırımlar planlanmaktadır.

Şirket Genel Görünümü

  • Eaton, 2024 yılında %6,5 ila %8,5 ortasında organik büyüme beklemektedir.
  • Beklenen 2024 segment marjları %22,4 ile %22,8 ortasında değişmektedir.
  • 2024 için öngörülen düzeltilmiş EPS pay başına 9,95 ila 10,35 dolar ortasındadır.
  • İşletme nakit akışının 4 milyar ila 4,4 milyar dolar ortasında olacağı varsayım edilmektedir.

Ayıya Yönelik Kıymetli Noktalar

  • Sektör, kapasite ve işgücü kısıtlamalarıyla karşı karşıya kalabilir ve bu da potansiyel olarak büyüme döngüsünü uzatabilir.
  • Düşük enflasyon nedeniyle 2024 yılında fiyatların büyümeye katkısının daha az olması bekleniyor.

Yükselişte Öne Çıkan Noktalar

  • Eaton’ın birikmiş iş hacmi kıymetli ölçüde büyüdü ve Elektrik 2020’nin 4. çeyreğinden bu yana neredeyse %200 arttı.
  • Şirket, sipariş kesintilerinde bile büyümeyi sürdürme yeteneğine güveniyor.
  • Kamu hizmetleri, transformatörler, data merkezleri ve e-Mobilite alanlarındaki büyümeyi desteklemek için 1 milyar dolarlık yatırım planlanıyor.

Kaçırılanlar

  • Şirket, 2023’ün başında Avrupa işinde bir ölçü stok eritme gözlemledi.

Soru-Cevapta Öne Çıkanlar

  • CEO Craig Arnold tekrar yapılandırma programının gerekliliğini ve potansiyelini vurguladı.
  • Şirket, talebi karşılamak için tedarik zinciri problemlerini çözmeye çalışıyor.
  • Eaton uzun vadeli büyüme varsayımlarına güveniyor ve eMobilite işinin %30 oranında büyüyeceği kestirim ediliyor.
  • 2024’e kadar 2 milyar dolarlık pay geri alım planı onaylandı.

Eaton’ın 4. çeyrekteki ve yıl genelindeki güçlü performansı, şirketin 2024’teki görünümü için olumlu bir ton oluşturuyor. Verimlilik ve stratejik büyüme teşebbüslerine odaklanan Eaton, yine endüstrileşme ile elektrik ve havacılık bölümlerinde artan talebin sunduğu fırsatlardan yararlanmak için kendini konumlandırıyor. Kapasite ve işgücü kısıtlamalarının zorluklarına karşın, şirketin güçlü birikiminin ve planlanan yatırımlarının önümüzdeki yıllarda da muvaffakiyetini sürdürmesi beklenmektedir.

InvestingPro İçgörüleri

Eaton Corporation (ETN) son çeyrekte kayda kıymet bir düzeltilmiş EPS büyümesi ve 2024 için umut verici bir görünüm ile güçlü bir finansal performans gösterdi. İşte dikkate alınması gereken kimi değerli InvestingPro Tahlilleri:

InvestingPro Dataları, Eaton’ın Piyasa Bedelinin 98,26 milyar dolar olduğunu ve bunun da yatırımcıların şirketin piyasadaki pozisyonuna olan itimadını yansıttığını gösteriyor. Şirketin F/K Oranı şu anda 35 düzeyinde olup, 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K Oranı 30,53 ile biraz daha düşüktür. Bu yüksek çıkar katsayısı, fiyatın beklenen büyüme oranlarına uygun olabileceğini düşündüren 1,13 PEG Oranına karşın, gelecekteki yarar artışı için yüksek beklentilerin göstergesi olabilir. Eaton’ın 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aydaki Gelir Artışı %11,78 olup, şirketin satışlarını faal bir formda artırma kabiliyetini göstermektedir.

InvestingPro’nun dikkat çekmesi gereken bir ipucu da Eaton’ın 14 yıl üst üste temettüsünü artırmış olması ve son temettü randımanının %1,3 olarak bildirilmesidir. Bu istikrarlı temettü büyümesi ve 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda temettü büyümesindeki %6,17’lik artış, Eaton’ın hissedarlara bedel döndürme taahhüdünün altını çiziyor.

InvestingPro, Eaton’ın finansal sıhhatini ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için bir dizi ek ipucu sunuyor. Eaton’ın Elektrikli Ekipman kesiminde değerli bir oyuncu olarak pozisyonu, geçen yılki yüksek getirisi ve şirketin ölçülü borç düzeyi üzere içgörüler sağlayan 19 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.

Unutmayın, InvestingPro aboneliği artık %50’ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl satışında. SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10, SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilirsiniz. Bu ipuçları ve ölçütler, bilhassa Eaton’ın stratejik teşebbüsleri ve büyüme potansiyeli göz önünde bulundurulduğunda, şuurlu yatırım kararları vermede çok pahalı olabilir.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.

Kaynak: Investing TR