Profesyonel Araştırma: Wall Street Palo Alto Networks’ün beklentilerini izliyor

Hızla gelişen siber güvenlik ortamında, Palo Alto Networks, Inc. (NYSE: PANW) Wall Street analistleri ortasında ağır ilgi gören bir husus olarak öne çıkıyor. Kapsamlı ağ güvenliği tahlilleri paketiyle tanınan şirket, finans etraflarından optimistlik ve ihtiyat karışımı bir strateji ile dinamik bir pazarda ilerliyor.

Farklı Pazar ve Segmentlerdeki Performans

Palo Alto Networks, Yeni Jenerasyon Güvenlik (NGS) Yıllık Yinelenen Gelirinde (ARR), fikir birliği iddialarını aşan %53’lük kayda bedel bir artışla güçlü bir büyüme gösterdi. Bu büyüme, şirketin çeşitli siber güvenlik platformlarındaki güçlü rekabetçi pozisyonunu ve yüksek işletme karlılığı vaat eden yazılım merkezli tahlillere yanlışsız genişlemesini yansıtmaktadır. Analistler, Palo Alto Networks’ün disiplinli idaresini ve bilhassa kuvvetli makro ortam karşısında gösterdiği dayanıklılığı takdir etti.

Şirketin Secure Access Service Edge (SASE), bulut güvenliği ve Security Operations Center (SOC) pazarlarına odaklanması bilhassa verimli olmuştur. Prisma SASE ARR’si yıldan yıla %60’ın üzerinde artış gösterdi ve şirket için değerli bir itici güç olan Cortex XSIAM şu anda 1 milyar dolardan fazla bir boru çizgisine sahip.

Düzenleyici Ortamlar ve Müşteri Tabanı

Palo Alto Networks, siber güvenlik sağlayıcıları için yüksek uyumluluk standartları talep eden sıkı bir düzenleyici ortamda faaliyet göstermektedir. Şirketin müşteri tabanı, performansına olumlu bir katkı olarak vurgulanan federal kuruluşlar da dahil olmak üzere çeşitli dalları kapsamaktadır. Devletten işletmeye kadar çok çeşitli müşteri kitlesinin gereksinimlerini karşılayabilmesi, eser tekliflerinin çok taraflılığını ve sağlamlığını göstermektedir.

Yönetim ve Strateji

Palo Alto Networks, idaresinin yönetimi altında, işlemsel satışlardan stratejik alakalara geçişi vurgulayan, büyük ve mega mutabakat uygulamalarını yönlendirmeyi amaçlayan bir strateji izlemektedir. Talon Security ve Dig Security’nin yakın vakitte satın alınması, şirketin SASE/Prisma Cloud portföyünü geliştirecek ve gelecekteki NGS büyümesini hızlandıracak.

Yönetim FY26 için tezli finansal gayeler belirlemiş olup, değerli gelir/fatura Bileşik Yıllık Büyüme Oranı (CAGR) ve Özgür Nakit Akışı (FCF) marjı ile karakterize edilen Rule-of-60 şirketi olmayı amaçlamaktadır.

Dış Faktörlerin Potansiyel Etkileri

Artan para maliyeti faturalandırmaları etkilemiş, peşin ödemeler tarihi %90’lardan mevcut %65-70’lere düşmüştür. Bu durum fatura görünümünde bir azalmaya yol açmış, bu da şirketin pay senedi fiyatında bir ölçü dalgalanmaya neden olmuştur. Bununla birlikte, şirketin güçlü NGS ARR sonuçları ve idarenin büyüme beklentisini sürdürme konusundaki inancı, bu tasaları hafifletebilecek temel iş gücünü göstermektedir.

Yaklaşan Eser Lansmanları

Palo Alto Networks, kapsamlı bir koddan buluta istihbarat tecrübesi sağlamayı amaçlayan Prisma Cloud’un Darwin sürümü için hazırlanıyor. Ayrıyeten, Talon Security ve Dig Security’nin satın alınmasının şirketin eser tekliflerini ve pazardaki pozisyonunu güçlendirmesi ve NGS büyüme beklentilerini daha da artırması bekleniyor.

Hisse Senedi Performansı

Belirli pay senedi fiyatları ve piyasa pahası sayıları dalgalanmalara tabi olsa ve bu tahlilin odak noktası olmasa da, Palo Alto Networks’ün siber güvenlik alanındaki emsallerine nazaran yeterli performans gösterdiğini belirtmek gerekir. Analistler “Overweight” ve “Outperform” notlarını korurken, fiyat maksatları 270 ila 315 dolar ortasında değişiyor ve şirketin gelecekteki performansına ait olumlu bir bakış açısını yansıtıyor.

Ayı Vakası

Palo Alto Networks ne üzere zorluklarla karşılaşabilir?

Şirket, daha yüksek para maliyeti ve peşin ödeme yüzdelerindeki düşüşten etkilenen faturalandırmalarla karşıt rüzgarlarla karşılaştı. Artan faiz oranı ortamında değişen müşteri finansman tercihleri nedeniyle faturalardaki dalgalanma ve şirket faaliyetlerini ölçeklendirirken büyüme ivmesini müdafaadaki potansiyel zorluklar, yatırımcıların dikkate alması gereken riskler oluşturuyor.

Palo Alto Networks’ün değerlemesi bir kaygı kaynağı mı?

Şirketin güçlü performansına ve stratejik konumlanmasına karşın, kimi analistler değerlemesine ait telaşlarını lisana getirdi. Geçmiş ortalamalara kıyasla gelecek iddialarındaki yüksek işletme değeri/serbest nakit akışı (EV/FCF), şirketin pay senedinin primli fiyatlandırılabileceğini, bunun da üst istikametli potansiyeli sınırlayabileceğini ve büyüme beklentilerinin karşılanmaması durumunda risk oluşturabileceğini göstermektedir.

Boğa Vakası

Palo Alto Networks büyüme yörüngesini koruyabilir mi?

Analistler, şirketin SASE, bulut güvenliği ve uç nokta muhafazası üzere stratejik alanlara hakikat genişlemeye devam etmesini münasebet göstererek Palo Alto Networks’ün büyümesini sürdürebileceği konusunda optimist. Şirketin çeşitlendirilmiş portföyü ve çeşitli stratejik pazarlardaki liderliğinin, makroekonomik rüzgarlara karşı pozisyonunu güçlendirmesi ve gelecekteki büyümeyi desteklemesi bekleniyor.

Palo Alto Networks’ün önünde ne üzere fırsatlar var?

Değeri 180 milyar doları aşan büyüyen bir pazarda %5’in altında bir pazar hissesine sahip olan Palo Alto Networks’ün genişlemek için değerli bir alanı var. Şirketin birden fazla ana güvenlik kategorisindeki liderliği ve büyük eşsiz data setleri, onu yapay zeka odaklı güvenlik otomasyonundan yararlanmak için güzel bir pozisyona getiriyor. Önümüzdeki yıllarda yeni eser döngüleri ve potansiyel bir güvenlik duvarı yenilemesi satışları ve kârlılığı daha da artırabilir.

SWOT Analizi

Güçlü taraflar:

• Beklentileri aşan güçlü NGS ARR büyümesi.
• Stratejik siber güvenlik pazarlarında liderlik ile çeşitlendirilmiş portföy.
• Net finansal maksatlarla tesirli idare stratejisi.
• Ürün tekliflerini geliştiren olumlu satın alma stratejisi.

Zayıf Taraflar:

• Dış finansal faktörler nedeniyle faturalarda dalgalanma.
• Potansiyel olarak üst istikametli potansiyeli sınırlayan yüksek değerleme.
• Kanal iştiraklerindeki stratejik değişikliklerle bağlı riskler.

Fırsatlar:

• Büyüyen bir bölümde değerli pazar hissesi genişleme potansiyeli.
• Büyük data setlerinden yararlanan yapay zeka odaklı güvenlik otomasyonu.
• Yeni eser döngüleri ve güvenlik duvarı yenileme beklentileri.

Tehditler:

• Faturaları ve büyümeyi etkileyen makroekonomik rüzgarlar.
• Siber güvenlik pazarındaki rekabetçi baskılar.
• Yinelenen bir yazılım modeline geçişte mümkün zorluklar.

Analistlerin Hedefleri

• RBC Capital Markets: “Outperform” ve fiyat maksadı $281.00 (16 Kasım 2023).
• Piper Sandler: “Overweight” ve fiyat amacı $285.00 (16 Kasım 2023).
• JMP Securities: Fiyat amacı $300,00 (16 Kasım 2023) ile “Piyasa Outperform”.
• Cantor Fitzgerald: “Overweight” ve fiyat gayesi $280,00 (16 Kasım 2023).
• BMO Capital Markets: “Outperform” ve fiyat maksadı $283.00 (16 Kasım 2023).
• Barclays: “Overweight” ve fiyat amacı $273.00 (16 Kasım 2023).
• KeyBanc Capital Markets: “Overweight” ve fiyat maksadı 315,00 $ (14 Kasım 2023).
• Deutsche Bank: “Satın Al” ve 270,00 $ fiyat maksadı (7 Kasım 2023).

Analiz, Palo Alto Networks’ün siber güvenlik pazarındaki pozisyonunun kapsamlı bir görünümünü sunarak Kasım’dan Aralık 2023’e kadar uzanıyor.

InvestingPro Analizleri

Palo Alto Networks (NYSE: PANW) siber güvenlik dalında dalgalar yaratmaya devam ederken, InvestingPro’nun gerçek vakitli ölçümleri ve içgörüleri şirketin finansal sıhhati ve piyasa performansına daha derin bir bakış sağlıyor. Piyasa pahası yaklaşık 94,03 milyar dolar olan Palo Alto Networks, bölümün ağır toplarından biri. Şirketin F/K oranının 149,72 üzere yüksek bir düzeyde olması, yatırımcıların gelecekteki yarar artışı beklentilerinin yüksek olduğunu gösteriyor. Bu durum, 2024 yılının 1. çeyreği prestijiyle son on iki ay için 154,5 ile biraz daha yüksek olan düzeltilmiş F/K oranına da yansıyor.

InvestingPro bilgileri, 2024 yılının birinci çeyreği prestijiyle son on iki ayda %23,89’luk güçlü bir gelir artışı ortaya koyarak şirketin en üst seviye sayılarını genişletme kabiliyetini gösteriyor. Birebir periyottaki %73,35’lik kayda paha brüt kâr marjı, Palo Alto Networks’ün operasyonlarının verimliliğinin ve güçlü pazar pozisyonunun altını çiziyor. Ayrıyeten, şirketin FAVÖK büyümesi %498,17 üzere etkileyici bir oranda gerçekleşerek, faiz, vergi, amortisman ve itfa hisseleri öncesi yararlarını artırma maharetini vurgulamaktadır.

Palo Alto Networks için öne çıkan iki InvestingPro İpucu, şirketin devam eden kârlılığına ve operasyonel başarısına işaret eden pay başına kardaki istikrarlı artışı içeriyor. Buna ek olarak, 34 analistin önümüzdeki periyot için çıkarlarını üst istikametli revize etmesi, şirketin gelecekteki performansına yönelik olumlu bir hissiyatı ve inancı yansıtıyor. Palo Alto Networks’ün 43,7 üzere yüksek bir Fiyat / Defter katsayısıyla süreç gördüğünü de belirtmek gerekir ki bu da pay senedinin net varlıkları açısından güçlü bir formda kıymetlendiğini gösterebilir.

Daha fazla araştırma yapmak isteyen okuyucular için, Palo Alto Networks için InvestingPro Palo Alto Networks adresinden erişilebilecek 20’den fazla ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.

Kaynak: Investing TR