JPMorgan Kingsoft Cloud paylarını Overweight’e yükseltti, gayesini 4,20 dolara düşürdü

Pazartesi günü JPMorgan, Kingsoft Cloud (NASDAQ: KC) üzerindeki duruşunda bir ayarlama yaparak pay senedini Nötr’den Overweight’e yükseltirken, birebir vakitte fiyat gayesini evvelki 4,50 $’dan 4,20 $’a düşürdü.

Firmanın analisti, Kingsoft Cloud’un marj genişlemesinin piyasa beklentilerini aşacağı varsayımına atıfta bulunarak, bunu gelir karışımındaki olumlu bir değişim ve amortisman masraflarındaki azalmanın bir kombinasyonuna bağladı.

Analist, beklenen marj artışının gerisindeki iki ana etmene işaret etti: süratle büyüyen yapay zeka geliri de dahil olmak üzere gelir dağılımının daha yüksek marjlı işlere gerçek kayması ve daha düşük marjlı İçerik Dağıtım Ağı gelirinde azalma.

Ayrıca, bir evvelki yılın üçüncü çeyreğindeki büyük varlık iptallerinin akabinde amortisman masraflarındaki azalmanın da marjlardaki güzelleşmeye katkıda bulunması bekleniyor.

JPMorgan, Kingsoft Cloud’un 2024 yılının birinci çeyreğinde FAVÖK düzeyinde başa baş düzeyine ulaşacağını ve birebir yıl içinde birinci sefer tam yıl FAVÖK düzeyinde başa baş düzeyine ulaşacağını öngörüyor. Bu görünüm, şirket için FAVÖK kaybı öngören konsensüs beklentilerinden daha optimist.

KWEB’in %7’lik düşüşüne karşılık payın yılbaşından bugüne %30’luk düşüşüne karşın JPMorgan, düşüşün şirketin temel gelişiminden çok ziyan eden küçük sermayeli isimlere yönelik zayıf piyasa hassaslığından kaynaklandığına inanıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.

Kaynak: Investing TR