Çıkar görüşmesi: Deluxe Corporation güçlü büyüme görüyor ve gelecekte genişlemeyi hedefliyor

Çıkar görüşmesi: Deluxe Corporation güçlü büyüme görüyor ve gelecekte genişlemeyi hedefliyor

Önde gelen iş hizmetleri sağlayıcısı Deluxe Corporation (DLX), dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamı için güçlü bir performans bildirdi. Şirket, kârını gelirinden daha süratli büyütmek için ölçeğinden yararlanarak üst üste üçüncü organik gelir artışını elde etti.

Deluxe Corporation, 2026 yılına kadar nakit akış suratını iki katına çıkarmayı ve 80 milyon dolar ek düzeltilmiş FAVÖK sağlamayı hedefleyen Kuzey Yıldızı teşebbüsünü başlattığını duyurdu. Şirketin 2023 yılı toplam geliri, bir evvelki yıla nazaran 30 baz puanlık bir artışla 2,2 milyar dolar oldu.

Deluxe Corporation’ın yıl için düzeltilmiş FAVÖK’ü, marjların güzelleşmesiyle 2022’ye nazaran %3,2 artışla 417 milyon dolar oldu. Şirket, Kuzey Yıldızı planını uygulamaya odaklanmaya devam ediyor ve 2024 yılında büyümenin devam etmesini bekliyor.

Önemli Çıkarımlar

  • Deluxe Corporation üst üste üçüncü yıl organik gelir artışı bildirdi.
  • 2023 yılı toplam geliri bir evvelki yıla nazaran hafif bir artışla 2,2 milyar dolar oldu.
  • Düzeltilmiş FAVÖK, 2022 yılına nazaran %3,2’lik bir artışla 417 milyon dolara ulaştı.
  • Kuzey Yıldızı teşebbüsünün 2026 yılına kadar nakit akışını ve düzeltilmiş FAVÖK’ü değerli ölçüde artırması bekleniyor.
  • Ödemeler segmenti ve Bilgi Tahlilleri segmentinde gelir artışı görülürken, Baskı işlerinde hafif bir düşüş yaşandı.
  • Şirket, Çek işinde beklentileri aştı ve net borç durumunu güzelleştirdi.
  • Yılın özgür nakit akışı 97,7 milyon dolar olarak gerçekleşerek revize edilen iddia aralığını aştı.
  • Hisse başına 0,30 ABD doları meblağında, 4 Mart 2024 tarihinde ödenecek nizamlı bir üç aylık temettü açıklandı.

Şirket Görünümü

  • Deluxe Corporation, karşılaştırılabilir düzeltilmiş gelirde sabit ila %2 büyüme öngörerek 2024 yılı beklentilerini teyit etti.
  • Şirket, karşılaştırılabilir düzeltilmiş FAVÖK’te %2 ila %7, karşılaştırılabilir düzeltilmiş EPS’de ise %1 ila %11 büyüme bekliyor.
  • Gelirlerin 2024 yılı için 2,14 milyar dolar ile 2,18 milyar dolar ortasında, düzeltilmiş FAVÖK’ün ise 400 milyon dolar ile 420 milyon dolar ortasında olması öngörülüyor.
  • Düzeltilmiş EPS’nin 3,10 ila 3,40 dolar ortasında olması ve hür nakit akışının 60 milyon ila 80 milyon dolar ortasında olması bekleniyor.
  • Şirket, kaldıraç azaltma yoluna devam etmeyi ve bilhassa Ödemeler segmentinin Hizmet Olarak Yazılım alanında organik gelir büyümesine odaklanmayı planlıyor.

Ayıda Öne Çıkanlar

  • Şirket, 2022 yılında 65 milyon $ olan GAAP net gelirinin 26 milyon $’a gerilediğini bildirdi.
  • Baskı segmenti promosyon gelirlerinde 4. çeyrekte %7,3 ve tüm yıl için %1,5 oranında düşüş yaşadı.
  • Veri Tahlilleri segmentinde ise 4. çeyrekte %7,5’lik bir düşüş görüldü.

Yükselişte Öne Çıkanlar

  • Ödemeler segmenti gelirini %1,8 ve düzeltilmiş FAVÖK’ünü %5,7 oranında artırdı.
  • Şirketin net borç düzeyi bir evvelki yılki 1,6 milyar dolardan 1,52 milyar dolara geriledi.
  • Veri Tahlilleri segmenti tüm yıl boyunca %4,3’lük bir gelir artışı elde etti.

Eksiklikler

  • Genel büyümeye karşın şirket, elden çıkarmalar nedeniyle toplam gelirde %2’lik bir düşüş yaşadı.
  • Çek gelirleri tüm yıl boyunca %1,1 oranında azaldı.

Soru ve Yanıtlarda Öne Çıkanlar

  • Yönetim, verimliliği artırmak ve marjları genişletmek için saha konsolidasyonu üzere teşebbüsleri tartıştı.
  • Serbest nakit akışı amaçlarına ulaşmak için işletme sermayesini optimize etme ve yine yapılandırma masraflarını potansiyel olarak düşürme konusunda inançlarını lisana getirdiler.
  • Şirket, güçlü bir fırsat sınırının ve müşterilerden gelen olumlu geri bildirimlerin altını çizdi.
  • Önümüzdeki konferanslara Deluxe Corporation’ın idare takımı de katılacak.

Deluxe Corporation’ın kar daveti, zorlukların ortasında büyümeyi başaran ve geleceğini garanti altına almak için Kuzey Yıldızı projesi üzere teşebbüslere stratejik bahisler koyan bir şirketi yansıttı. Yazılım hizmetlerini genişletmeye ve mali disiplini müdafaaya net bir halde odaklanan Deluxe Corporation, 2024 yılına kadar mevcut ivmesini artırmaya hazırlanıyor.

InvestingPro Analizleri

Deluxe Corporation’ın (DLX) son devirdeki performansı ve stratejik teşebbüsleri dikkat caziptir ve InvestingPro’nun gerçek vakitli datalarıyla şirketin finansal sıhhatine daha derinlemesine bakmak kolaylaşmaktadır. Şirketin piyasa kıymeti 885,65 milyon USD’dir ve 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %-2,04’lük hafif bir gelir daralması yaşamış olsa da, brüt kâr marjları %53,04 ile etkileyici olmaya devam etmektedir. Bu yüksek marj, şirketin satılan malların maliyetini aktif bir halde yönetme maharetini yansıtıyor ve bu da gelir artışındaki hafif düşüş göz önüne alındığında kritik değer taşıyor.

InvestingPro İpuçları, Deluxe Corporation’ın yalnızca gururuna dinlenmediğini ortaya koyuyor. Şirketin bu yıl net gelir artışı görmesi bekleniyor ve bu da şirketin 2024 yılı görünümünde tabir edilen optimistlikle uyumlu. Deluxe’ün hissedar getirilerine olan bağlılığı, %5,88’lik değerli temettü getirisi ve etkileyici bir halde 53 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmesi ile açıkça görülmektedir. Bu tutarlılık seviyesi, istikrarlı bir finansal temele ve hissedarlara kıymet döndürme taahhüdüne işaret etmektedir.

Daha fazla bilgi arayan yatırımcılar, Deluxe Corporation için çok sayıda ek InvestingPro İpucu bulabilir. Örneğin, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını varsayım ediyor ki bu da şirketin kendi kestirimleri ve North Star projesi üzere teşebbüsleriyle dengeli. Dahası, pay senedinin fiyat hareketleri epey değişken, bu da risk iştahı olan yatırımcılar için fırsatlar sunabilir.

Daha derin bir tahlille ilgilenenler için InvestingPro+ aboneliği şu anda %50’ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl satışında. SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10, SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilirsiniz. Abonelik ile yatırımcılar Deluxe Corporation için toplam 9 InvestingPro İpucuna erişebilir ve şirketin finansal durumu ve gelecek beklentileri hakkında kapsamlı bir görüş sağlayabilir.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.

Kaynak: Investing TR